最近、新NISAが始まったこともあり、株式投資を始める人が増えてきました。株式投資の世界には「信用取引」という手法があり、これを活用すると資金効率を上げることができます。しかし、「信用取引って危険なの？」「どんなメリット・デメリットがあるの？」と疑問を持つ方も多いでしょう。
本記事では、信用取引の基本からメリット・デメリット、さらに実際に利用する際の注意点まで詳しく解説します。
1. 信用取引とは？
信用取引とは、証券会社からお金を借りて株の売買を行う取引のことです。現物取引では、自分の資金内でしか売買できませんが、信用取引を使うと、自己資金の約3.3倍までの取引が可能になります。
信用取引には、「買い建て」（レバレッジをかけて株を購入する）と**「売り建て（空売り）」**（株を借りて売却し、後で買い戻す）があり、相場の上下どちらでも利益を狙えるのが特徴です。
ただし、信用取引はうまく活用すれば利益を大きくできますが、リスクも伴うため慎重な運用が求められます。
2. 信用取引のメリット
メリット①：投資資金を増やせる（レバレッジ効果）
信用取引では、自己資金の約3.3倍まで取引できるため、大きな利益を狙うことが可能です。例えば、100万円の自己資金で信用取引を利用すれば、最大330万円分の株を買うことができます。
成功すれば短期間で資産を大きく増やせる可能性があるため、リスクを取れる投資家にとっては魅力的な手法です。
メリット②：空売りができる
通常の現物取引では「安く買って、高く売る」ことで利益を得ますが、信用取引の「空売り」を使えば「高く売って、安く買い戻す」ことも可能になります。
つまり、株価が下落している相場でも利益を狙えるのが信用取引の大きな強みです。暴落局面でも稼ぐチャンスが生まれ、リスクヘッジの手段としても活用できます。
メリット③：短期売買に向いている
信用取引では、少ない資金で大きな取引が可能なため、短期売買に適しています。デイトレードやスイングトレードを行う投資家にとって、信用取引は有力な選択肢となります。
3. 信用取引のデメリット
デメリット①：金利や手数料がかかる
信用取引では、証券会社から資金を借りるため、その分の金利が発生します。また、売買手数料や管理費用もかかるため、長期保有するとコスト負担が増えてしまいます。
特に、信用取引は短期売買向けの手法であるため、長期投資には向かない点に注意が必要です。
デメリット②：追証（追加保証金）のリスク
信用取引では、元本以上の損失が発生すると、証券会社から追加の保証金（追証）を請求される可能性があります。
例えば、100万円の自己資金で信用取引を行い、330万円分の株を購入したとします。その株価が大きく下落すると、損失額が自己資金を超え、証券会社から追加の入金を求められることになります。
追証を支払えないと、強制的に決済されてしまうため、大損失を抱えるリスクがあります。
デメリット③：空売りの損失は無限大
空売りでは、株価が上昇し続けると損失が青天井になるというリスクがあります。
現物取引では、株価がゼロになっても損失は最大で投資額ですが、空売りでは株価が無限に上がる可能性があるため、損失も無限に膨らむリスクがあります。
空売りを行う際は、損切りルールを徹底することが重要です。
4. 信用取引は初心者に向いている？
信用取引は資金効率を高められる一方、リスク管理が難しいため、初心者にはあまりおすすめできません。
特に、株式投資を始めて半年〜1年以内の投資家は、まずは現物取引で経験を積むことが重要です。その後、相場の動きやトレードの基本を理解したうえで、信用取引に挑戦するのが良いでしょう。
5. 【体験談】私が信用取引で失敗した話
私も過去に信用取引に手を出し、大きな損失を出したことがあります。最初は順調に利益が出ていましたが、市場全体が急落した際に、一気に含み損が膨らみ、150万円以上の損失を抱えました。
結果的にはなんとか持ちこたえましたが、この経験から**「リスク管理の重要性」**を痛感しました。それ以来、私は信用取引をやめ、現物取引での中長期投資にシフトしました。
6. まとめ：信用取引は慎重に！
信用取引は、 ✅ 少ない資金で大きな取引ができる ✅ 空売りが可能で、下落相場でも利益を狙える ✅ 短期売買に向いている
といったメリットがある一方で、 ❌ 金利や手数料が発生する ❌ 追証のリスクがある ❌ 空売りの損失は無限大
といったデメリットもあります。
初心者のうちは、まずは現物取引でしっかりと経験を積み、リスク管理を学んだ上で信用取引に挑戦するのが賢明な選択でしょう。
「信用取引を使うか迷っている方は、まずは少額からスタートし、リスクを抑えた運用を心がけましょう！」
